Tế Công Thật Giả bộ phim chủ yếu kể rằng vào thời điểm quan trọng khi Tế Công sắp đột phá tầng cuối cùng và trở thành La Hán Long, anh cảm thấy dân làng ở Bạch Thuỷ đang gặp rắc rối nên đã ra tay. Từ bỏ tu luyện và đến thị trấn Bạch Thuỷ để giải cứu người dân. Tại đây, Tế Công gặp Hoàng Nguyên, người đang giả làm Tế Công, anh ta mê hoặc mọi người và suýt nữa đã thiêu chết Tế Công. Nhưng cuối cùng, Hoàng Nguyên đã được cảm hoá bởi Tế Công, và đã giúp Tế Công hàng phục yêu quái những con yêu quái và giải cứu người dân Bạch Thuỷ, và Tế Công cũng trở thành La Hán hàng rồng.